一、新能源轻微卡市场渗透率低于重卡

1、新能源轻卡渗透率与行业对比

目前新能源商用车市场渗透率为7.58%。

其中客车客车类产品新能源渗透率较高，大型客车、中型客车新能源渗透率均超过50%，微客和轻客新能源渗透率均超过20%。（注：轻客的渗透率为21.6%，主要因为微客平台的中面产品由于车身尺寸和吨位扩大进入轻客领域）

其中货车类新能源渗透率较低。重卡因为换电模式，新能源市场渗透率超过轻卡，达3.72%，主要受政策强驱动和模式创新，轻卡新能源渗透率依然维持较低的水平，渗透率仅为2.46%

注：本文的轻卡为轻微卡，基于2022年1-7月份数据撰写，所有的结论及建议仅供参考

2、新能源轻卡渗透率

轻微卡吨位分类

受新规影响，超载型轻卡的治理导致轻卡市场结构变化，2022年1-7月份柴油占比下滑明显，下滑近6个百分点；汽油占比上升明显，上升近4个百分点；新能源占比略有提升，提升幅度

新能源轻微卡市场渗透率为2.46%。从月度走势来看，总体来讲在逐月提高，7月份渗透率达到3.3%。

二、为什么新能源轻卡市场渗透率较低

1、轻卡购买的关注因素

轻卡作为生产力工具，电动轻卡电动化后存在一定的问题，在部分场景较难满足车主需求。

2、电动轻卡与柴油轻卡比较，现有动力电池技术下较难完全替代

3、吨位上比较

受3月1日实施的新规影响，轻卡的吨位结构明显下行，4.5T轻卡占比下滑明显，从2021年全年39.2%的占比下降到今年7月份的32%，下降7个百分点。

不同动力的吨位结构来看，柴油以4.5T产品为主，汽油<2.7T占比较高，新能源轻卡为小蛮腰的销量结构，两头占比高，中间占比相对较低。

4、质量利用率 （核载质量与总质量的比值）

质量利用率来看，各吨位电动轻微卡，其中2.7-3.5T细分质量利用率最高，达44.9%，其次为<2.7T细分，再次为4.5T细分。

<2.7T细分占电动轻微卡32.94%的比重，在此细分，电动产品比主力产品（汽油产品）具有一定的优势，由于电动化承载性加强，总体核载质量大于汽油产品，此细分电动产品多为汽油微卡基础上的油改电。

2.7T-3.5T细分占电动轻微卡29.98%的比重，在此细分，汽油产品质量利用率相对较高，质量利用率高达50.37%，电动产品质量利用率为44.9%，为电动轻微卡中的最高水平。

4.5T细分占电动轻微卡37%的比重，在此细分，主力产品为柴油轻卡，主要产品特征，总质量4.5米，货箱多为4.2米，车长6米或接近6米。此细分电动产品多为柴油产品的油改电产品，整备质量上升明显，但总质量维持在4.5T，从而造成合规载重维持较低的水平，平均质量利用率为32.97%。

三、各细分市场分析

1、<2.7T细分市场

1）产品对比

以汽油产品为主，占比高达86.4%，此细分新能源占比2.29%，依然处于较低的水平。

主力产品对比，从主销的3050轴距产品来看，电动产品通过提高总质量来对冲电动化整备质量的提升，电动产品的核载质量较汽油产品有所提升。

2）销售区域对比

此细分市场的，无论占比较高的汽油产品还是柴油产品，销量区域均在三线及以下城市；新能源产品销售区域一线城市占比高达29.43%，与燃油轻卡不同的销售特征。

3）产品类型对比来看

占主力的汽油产品以栏板货箱为主，占比仅2.29%的新能源产品，以厢式车为主，厢式车占比达50.35%

4）纯电动产品的需求特征

2、2.7-3.5T细分

1）产品对比

以汽油产品为主，占比达60%，此细分新能源占比1.64%，依然处于较低的水平。

主力产品对比，无论3600轴距产品还是2850轴距产品，电动化后整备质量提高，总质量维持在3.5T，承载质量均出现不同程度下降。

2）销售区域对比

此细分市场的，汽油和柴油产品，销量区域均在三线及以下城市；新能源产品销售区域一线城市占比高达50.4%，与燃油轻卡不同的销售特征。

3）产品类型对比来看

汽油产品以栏板货箱为主，柴油和新能源产品以厢式车为主。

3、3.5-4.5T细分

4.5T细分，柴油产品分布较为平均，新能源产品主要集中在一二线城市，一二线城市销量占比高达77%。

4.5T新能源轻卡以厢式车为主，纯电厢式运输车销量占比高达72.6%。