在今日的券商晨会上，中信证券认为，预计到2025年4680动力电池需求超过100GWh；华泰证券认为，政策推动海内外卫星建设提速，中国星网统筹星座建设；东吴证券指出，下一次政策定调的时点要到4月底的一季度政治局经济会议。
中信证券：预计到2025年4680动力电池需求超过100GWh
中信证券指出，4680电池具备高能量密度、高充放电功率、低成本的优点，是特斯拉引领的新一代圆柱电池，未来有望成为圆柱动力电池标准型号。预计到2025年，4680动力电池需求超过100GWh，对应4680电池结构件需求为37亿元。4680与方形电池结构件差别较大，与2170电池结构件相近，但结构上有升级变化，壳体和盖帽价值量重新分布，整体价值量持平。目前具备2170电池结构件生产经验、与下游大客户具备长期深度合作关系的企业能率先突破4680电池结构件工艺，完成客户验证，享受行业增速红利期。
华泰证券：政策推动海内外卫星建设提速，中国星网统筹星座建设
华泰证券认为，政策催化下国内外卫星产业建设明显加快：海外方面，2023年2月14日，欧洲议会议员投票通过IRIS2卫星网络，将部署欧盟自主宽带卫星网络用于军事、政府与公众用途，成为欧盟第三个主要的卫星计划。此外，星链卫星在2022年俄乌冲突中充分发挥指挥、控制与通信作用，2022年12月，SpaceX发布“星盾”服务，星链军事化应用迈出关键一步。国内方面， 21年4月，中国星网组建成立，我国星座建设逐步走向协调统一，由国家统筹频段轨道资源，发挥举国体制优势；且国内长三角G60星链项目一期工程正在逐步落地，将对卫星制造端、应用端带来明显的促进作用。
东吴证券：下一次政策定调的时点要到4月底的一季度政治局经济会议
东吴证券认为，随着春节后中国经济修复的“超预期”，两会前的宏观政策一直处于“空窗期”这一“空窗期”既反映出政府对于疫后经济复苏的信心在增强，也表明出台新的政策刺激正面临两大问题上的掣肘，即：1)经历了前几轮大规模的减税降费后，积极财政在能力上是否可持续？2)大规模的补贴是否可行？因此，在权衡经济复苏和政策掣肘的过程中，两会后的宏观政策并不会贸然发力，下一次政策定调的时点要到4月底的一季度政治局经济会议。
