电车资源行业研究院《1-8月三电装车量分析报告》已输出。

报告数据说明：新能源商用车合格证数据，不含进出口数据，统计结果可能会与相关零部件企业的实际出货数据存在差异；电池、电控、电机存在选装情况，按照选装企业数量平均分配装车量；本文及数据仅供读者分析参考、市场研究，不构成投资建议，望周知。

动力电池部分

新能源物流车1-8月动力电池装车量总计14389MWh，其中轻卡占比32%，中面占比28.9%，大面占比16.2%；磷酸铁锂电池占比98.9%，锰酸锂和三元锂分别占比为0.8%、0.4%。

8月份，宁德时代以1225.6MWh的装车量居榜首，环比增长4.7%，市占率59.7%。1-8月，宁德时代累计装车量达8017.3MWh，累计占有率已经55.7%。宁德时代已经完全建立了龙头优势，而且产品技术领先性、客户健康度等各方面均具有断层优势，同时其今年强势加速ToC 战略，正在占领终端用户心智，我们认为宁德时代现在已经没有竞争对手了，只需要不断挑战自己、避免自己的战略性错误，其他动力电池也不该视其为市场竞争对手。

8月份，中创新航装车量居次席，179.6MWh拿下8.8%的市场份额，国轩高科紧随其后，市占率为8.1%。1-8月份，国轩高科累计1751.8MWh，市占率12.2%，位居第二位，亿纬锂能以市占率7.5%位居第三位，累计装车量看，国轩高科的第二位有一定领先优势，年度亚军位置应该不会旁落。

分析头部电池企业配套车企的情况，我们发现宁德时代TOP5大客户的占比为51.9%，其中远程商用车作为其第一大客户，占比21%；国轩高科TOP5大客户占比为80.1%，第一大客户同为远程商用车，但其他大客户与宁德时代没有重合。亿纬锂能、中创新航、蜂巢能源基本与第一大客户强绑定。

电机/电控部分

虽然电机/电控装车量上，没有如动力电池般高集中度，但汇川联合动力作为龙头也占据了超三分之一的市场份额。汇川联合动力目前配套的TOP5车企客户占比77%，高集中度，同时部分大客户的自研电机/电控正在蚕食掉自己的份额，这也是三方电机/电控企业都面临的困境和挑战。