日前，动力电池、锂电材料企业陆续公布了2023年业绩预期情况。值得注意的是，在已公布业绩的A股16家锂电材料企业中，除中伟股份业绩略增外，其它15家企业均出现不同程度的业绩下滑甚至亏损。

2023年，整个锂电产业经历产能结构性过剩、下游需求不足、市场激烈内卷的“折磨”，多数企业业绩可谓“凄凄”“惨惨”“戚戚”。

然而，宁德时代、国轩高科等部分已经公布业绩的电池企业，却出现业绩大增，或业绩有明显改善的较大反差。

1月30日，宁德时代发布业绩预告，预计公司2023年净利润425亿元-455亿元，同比增长38.31%-48.07%。

国轩高科发布的业绩预告显示，预计公司2023年营收310亿-330亿元，上年同期营收230.52亿元；归母净利润为8亿-11亿元，同比增长157%-253%。营收和净利润预计都将创下新高。

从锂电整个产业链来看，动力电池处于中游环节，此前两年受碳酸锂价格飙涨影响，最上游的锂矿、锂盐企业，以及锂电材料企业利润都出现了历史最好表现。然而，随着2023年碳酸锂价格开始从高处崩塌，上游锂矿、锂盐、锂电材料企业利润开始大幅下滑，锂电产业链企业利润分配开始趋于合理，这也使得锂电池企业利润逐渐改善。

另一方面，海外市场需求开始放量，对部分国内电池企业2023年业绩贡献也功不可没。

对于2023年业绩增长，宁德时代表示，报告期内，海外市场拓展加速，客户合作关系进一步深化，产销量较快增长的同时，也实现了良好的经济效益。

韩国机构SNE Research数据显示，2023年1-11月，宁德时代在中国以外市场动力电池装机量约为78.4GWh，同比增长86.5%，与第一名LG新能源仅差0.1GWh，预计其全年在中国以外市场装机或将超越LG新能源。

相较于中国市场，海外市场产品毛利率要高一些，一方面国际客户目前在电池类型上仍然偏向三元产品，该产品要比磷酸铁锂利润更高；另一方面，国际市场动力电池供应商相对较少，竞争激烈程度相比中国市场目前要弱一些。

行业机构统计，宁德时代动力电池有30%-35%是海外装机，而且主要以三元电池为主；同时，2023年宁德时代海外储能出货增长预计较为明显，带动其整体业绩要超出预期。

另外，作为宁德时代大本营的福建省，2023年该省锂电池出口规模达1287.5亿元，同比增长49.5%，创历史新高。这也变相印证了宁德时代锂电池出口表现抢眼。

国轩高科在2023年业绩报告中也指出，2023 年度，公司海外业务初显成效，市场开拓能力进一步提高，储能业务交付能力进一步提升，实现良好收益。

近年来，国轩高科在海外布局非常迅速，电池及材料工厂遍布欧洲、东南亚、北美、南美。数据显示，2023年上半年，国轩高科海外业务已实现营业收入30.62亿元，同比增长296.74%，占营收比重从2022年的12.93%提升至20.09%。

尽管孚能科技在2023年业绩尚未扭亏为盈，但其营收已经有明显改善。这其中海外市场对其的贡献是关键。

孚能科技在2023年业绩公告中表示，公司动力电池海外营收贡献过半，且出口产品毛利率优于国内市场，为公司业务发展构筑了坚实基础。数据显示，截至2023年年底，孚能科技在动力电池出口数据上仅次于宁德时代和比亚迪，位列国内行业第三。

据统计，孚能科技2023年动力电池海外装机量达10GWh。目前，孚能科技已在美国、德国、土耳其建立研发中心，凭借技术领先和产品高性能等优势，获得了国内外多家头部整车客户的认可。

在产品配套上，当前，孚能科技已批量为梅赛德斯奔驰供货，覆盖EQA /EQB/EQE/EQE SUV等车型；与土耳其电动汽车制造商TOGG成立合资公司SIRO的6GWh电池模组和Pack生产线建成投产，已经开始批量供应TOGG。

据悉，孚能科技围绕“1+1+N”三大市场发力(即以绿色出行和智慧能源为核心，积极拓展电摩、电动飞机、二轮车等新兴业务市场)：乘用车领域，积极深化与奔驰、广汽、东风、吉利等国内外知名整车企业合作；电摩、二轮车领域，基于超10余年技术经验，已独供全球著名电摩界“特斯拉”Zero长达13年；eVTOL领域，航空电池已和国际知名eVTOL制造商合作，并在业内率先实现eVTOL电池交付。

孚能科技表示，未来公司仍将不断加大海外市场拓展力度，通过海外高毛利市场来持续改善经营状况。

从目前已经公布业绩的企业数据可以看出，在国内市场激烈价格战、疯狂内卷背景下，拥有海外客户对企业应对市场不景气非常重要。

进入2024年，国内市场仍处于去库存阶段，业内人士认为，2024年上半年行业清库存仍将继续，在这种背景下，产业链出海破内卷或是大部分企业寻求的路径。届时，从国内卷到国外或是新现象。

值得注意的是，在电动汽车动力电池领域，海外头部车企在产品测试、验证环节周期比较长，且对待新客户较为谨慎。

一方面，部分前两年已经开始深耕欧洲、东南亚、北美的电池产业链企业，会在2024年海外配套有所表现；另一方面，预计2024年仍然是头部企业在全球市场配套占据主要角色，且装机量有望快速超越日韩等企业，成为全球市场重要力量。