今日，工信部电子信息司对《锂离子电池行业规范条件（2021年本）》（征求意见稿）（下称“《规范条件》”）和《锂离子电池行业规范公告管理办法（2021年本）》（征求意见稿）同时公开征求意见。

《规范条件》提出，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。同时还对企业多方面作出指导。具体来看：

一方面，对企业所用生产工艺和设备提出明确定性、定量要求；

另一方面，则对电池和电池组能量密度，以及正负极材料比容、隔膜拉伸强度、电解液的四大主材产品性能作出定量规定。其中，动力性电池目标数据为：能量型电池能量密度≥180Wh/kg，电池组能量密度≥120Wh/kg；功率型电池功率密度≥700W/kg，电池组功率密度≥500W/kg。

与之对应的，目前传统电池包能量密度平均为180Wh/kg。蔚来9月底发布的三元铁锂标准续航电池包能量密度为142Wh/kg；多家厂商竞逐的4680电池能量密度达300Wh/kg。

值得一提的是，《规范条件》中“检测”这一道电池制造环节被多次提及。

盘面上，锂电设备中，中国电研今早上涨7.06%，报32.28元/股；杭可科技上涨3.66%、星云股份涨1.47%——三者主营业务均为检测设备/后道设备。

回归技术本源 聚焦发展主线

从上述文件来看，工信部本次的两大基调是避免粗放式发展、鼓励技术创新。而技术进步、降本增效不仅是业内厂商的追求，同样也是市场消费者一直以来的关注焦点。

这些发展目标需从产业链多环节切入，共同发力。那么，从电池及四大主材来看，有哪些技术路线有望受惠？

首先，从电池本身来说，主要有两大具体方向。

第一是结构创新，主要手段便是做大电芯。其中方形电池优势独特；圆柱电池中，近期风头大盛的4680电池有望将能量提升5倍；软包则有望在固态导入，扩大应用。

第二是结构集约化，向无模组化演进。宁德时代的CTP、比亚迪的刀片电池并非是重点，未来CTC等技术有望实现更高程度集成。

其次，从材料来看，同样也是降本增效一大突破口。《Nature Energy》曾对三元NCM/石墨型电芯进行成本拆分，其中材料成本占电芯成本比例达到74.9%，其中正极材料在材料成本中占比约五成。

正极角度：短期1-2年来说，高镍正极已商用，是较明确的开发及应用方向；中期3-5年，富锂锰基、高电压正极等更满足比能要求；长期8-10年，无锂正极的应用将使体系发生较大革新。值得一提的是，五矿证券指出，磷酸锰铁锂（LMFP）是重要的新型材料开发方向。

负极角度：目前石墨负极仍是主流，但其比容已接近上限，硅基负极、金属锂负极是研发热点。其中，硅基负极路线中，特斯拉、比亚迪、蔚来、宁德时代等已相继布局，广汽埃安全球首次将新型硅负极材料应用到大型动力电池电芯产品，贝特瑞已实现硅碳负极量产，杉杉股份、江西紫宸等具备小量试产能力。

电解液角度：固态电池是必须直面的远景技术，其核心之一是固态电解质的开发。目前，蜂巢能源已发布基于凝胶电解液的动力电池产品，蔚来则预计2022年交付基于混合固液电解质的150kWh固态电池包。

隔膜角度：五矿证券上述报告认为，聚烯烃材料及添加剂作为隔膜基体材料，未来仍将是主流产品。但长期看，产业仍会有可预期的变化。一方面，大储能时代临近，驱动隔膜轻薄化、新材料发展；另一方面，全固态电池无需液态电解质与传统隔膜。

从电池行业整体说来，高壁垒主要体现在五个维度：高强度的研发投入，深厚的技术积淀；精益生产，极限制造创新；有效、高质的产能扩张，形成规模效应；构建完备的供应链体系；与全球领军车企深度协作。

由此看来，机构认为有利于形成强者更强的行业格局，龙头企业竞争优势有望进一步强化。