2018年国内汽车市场遭遇凛冽寒冬,新能源汽车却逆势而上,产销量分别达到127万辆和125.6万辆,同比增长分别为59.9%和61.7%。得益于此,作为产业上游的动力电池行业呈现出高速增长的态势。数据显示,2018全年国内动力电池总装机量达约57GWh,同比增长57%。所以,动力电池市场俨然是一块肥美好肉。
重利之下,必引群雄摩拳擦掌。据亿欧汽车了解,行业“一哥”宁德时代,2018年装机量为23.52GWh,市场占有率超过40%;比亚迪位居第二,装机量为11.44GWh,市占率约为宁德时代的一半。两家企业共同占据了动力电池超六成的市场份额,形成了明确的“寡头统治”。虽然其余玩家各自市占率均未及两位数,但向好的新能源汽车市场前景依然为新秀崛起提供了机会。
宁德时代 vs. 比亚迪,两强对垒,坐镇全行业
当前国内动力电池行业“双雄论剑,群英荟聚”的格局业已成形。“双雄”凭借各自的看家本领,共享行业大半红利。
宁德时代
宁德时代成立于2011年,其前身为聚合物锂电池全球龙头企业ATL,在技术和管理方面有着殷实的家底。2012年与宝马的一纸合约更使其一炮而红,自此稳坐国内动力电池行业头把交椅。
从产业链层面来看,宁德时代通过与格林美、嘉能可、青山钢铁等原材料供应商达成战略合作,从源头构建起钴镍资源供应链;同时以参股北美锂业的方式,锁定锂资源供应。向下至行业中游,宁德时代积极推动建设动力及储能电池研发项目,计划从电池管理系统、智能制造工艺、电池轻量化技术等方向入手,研制高性能新一代电池。而在行业下游,宁德时代参股芬兰整车公司Valmet,参与开发超长寿命储能系统,进一步扩展自身业务范围。
反观需求端,宁德时代电池配套车企装机量前五名分别是:宇通客车、北汽新能源、吉利汽车、上汽乘用车、奇瑞汽车。其中宇通客车作为“头部客户”,装机量占比达15%。从2017年数据来看,宇通客车总装机量为3.01GWh,居于新能源客车行业首位。而2018年纯电动轿车、SUV销量榜单前十名中,也可以看到北汽新能源、吉利汽车、奇瑞汽车的身影。值得一提的是,很多新造车势力也选择了宁德时代的电池,包括威马、蔚来、爱驰、拜腾、电咖等。
众多新能源主力车企都是宁德时代的“熟客”,这在奠定良好市场体量基础的同时,也成为对企业产能的一种考验。国内某知名投资机构,根据大众、宝马等全球主流车企新能源汽车规划进行测算得出,2030年宁德时代有望获得相当于2017年60倍的销售量。考虑到动力电池行业的重资产属性可见,扩大产能对宁德时代来讲已经迫在眉睫。
比亚迪
1995年,比亚迪作为汽车生产制造企业问世,经过数年成长拓展,于2003年成为全球第二大充电电池生产商。相比宁德时代而言,颇有些“半路出家”的意味。但正是基于自身在汽车研发生产中的积淀,比亚迪亦在动力电池领域占得一席之地。
2018年纯电动轿车、SUV销量榜单中,比亚迪均有车型位列前三甲,庞大的销售体量决定了至少在短时间内“自产自销”的模式行得通。同年数据显示,比亚迪电池几乎全部自供,对外装机量仅有0.02GWh。客观来讲,受经济下行及政策退补影响,新能源汽车行业发展不确定性增加。比亚迪开始意识到,只有改善自我消化的封闭性,加快对外开放,才是其电池业务谋求长远发展的正确选择。
为此,比亚迪与长安汽车达成战略合作,计划在重庆合资建设年产能10GWh的动力电池工厂,实现优势互补,互利共赢。另外,比亚迪透露,拟于今年将电池业务拆分出去,寻求2023年前单独上市,加速对外开放进程。
后继玩家各施绝技,奋勇争先
宁德时代、比亚迪分别依托各自独到优势,树立了难以撼动的“双雄”地位。追随其后的国轩高科、力神、孚能科技等企业,2018年市占率虽仅为个位数,但整体行业的飞速扩张,以及市场的变化,包括政策带来的挑战,后来者或可能凭借独门绝技,摇身一变成为熠熠生辉的“明日之星”。
面对新能源汽车政策补贴退坡带来的连带压力,国轩高科祭出合作大招降成本,企业与星源材质合资量产隔膜和正极材料,预计可将采购成本压低三成,电池总成本有望达到0.9元/Wh;孚能科技于2018年启动镇江20GWh计划,投资150亿建设新厂房,预计每年配套四十万台新能源汽车,并于当年9月在德国斯图加特开设办事处,拓展海外业务;亿纬锂电则选择了差异化打法,避开国产新能源汽车这片火热战场,转而将注意力投在高端乘用车市场,捕获戴姆勒等国际客户。除此之外,“群英”多样化的客户群体,也给动力电池行业演进增加了更多可能性。
动力电池行业前路曲折,前景可期
统观现今国内动力电池行业主要参与者,可谓各家皆有所长,各自短板亦十分明显。宁德时代依托技术和管理优势,成为动力电池行业中的佼佼者,但也面临着产能焦虑的问题。比亚迪产业布局完善,有利于企业整体管控成本,然而相对封闭的电池业务流通现状,也带来不小的发展风险。其余玩家可以剑走偏锋,但体量上的劣势不容忽视。
微观看企业,优劣势同在;宏观看行业,机遇与风险并存。新能源汽车方兴未艾,行业进步规律及政策导向,都对产业提质增效提出更高要求。动力电池生产是新能源汽车产业链的重要一环,因此其发展状态和格局变化备受关注。近年来,动力电池市场处于高速增长阶段,诸多新企业借势风口蓬勃成长,增添行业活力的同时,不可避免地造成了先进产能与落后产能混杂、资源利用欠充分等全行业问题。
但可以肯定的一点是,旺盛的市场需求,正在唤起各路豪杰的逐鹿野心。未来,动力电池行业仍将维持双雄对阵的局面?或有新星升起,与宁德时代、比亚迪三足鼎立?又或者出现别样“惊喜”?让我们一起,拭目以待。
